万能险“万能”在哪儿了?影响因素有哪些?

随着市场环境的变化，万能险的保本、高收益特征备受投资者青睐。然而，经过几年的发展，万能险也遇到了一些问题，如保单利率下降、保费不足以保证保单到期后的保障等。因此有必要了解万能险发展的过程以及影响因素。

首先，万能险的“万能”不再普及。为了实现保单保本，保险公司和银行所投资的资产当中股票占据了较大的比例。但是，股票市场也有波动，因此，如果股票市场突然下跌，保险公司的风险就会增加。

其次，万能险的利率随着市场环境而改变。随着银行定存、货币基金、理财产品利率不断下降，万能险的利率也相应下降。因此，如果不是为了保本或者长期投资，投资者很有可能会选择其他的高收益理财产品。

再有，保费对于万能险来说也是一个重要的影响因素。如果投资者没有及时缴纳保费，保单就无法保证到期后的保障。此外，保费还需要根据万能险中的不同要素来计算，如年龄、性别和投保人的风险承受能力等等。

最后，政策和监管机构会直接影响万能险的发展。如保监会2019年9月发布的《关于进一步规范分红险、万能险市场乱象的通知》（保监发〔2019〕53号），规范了分红险与万能险的业务活动，拟加强产品设计、规范销售、限制资金投资风险等措施，对于规范万能险市场具有积极的影响。

综上，当下的万能险市场面临诸多的挑战，但这并不意味着投资者应该避免或回避万能险。相反，只要了解保险公司的财务状况、投资策略以及政策和监管等方面的信息，并仔细阅读保险合约，投资者仍然可以获得到满意的保障和收益。