抵押物的利用与归还需依据合同和法律规定。当借款人因网贷逾期而需要抵押物的利用与归还时，应当首先查看网贷合同的约定。一般来说，合同中都会明确抵押物的种类和数量，以及抵押物的使用范围和期限等内容。如果借款人拥有多种抵押物，则需要按照约定的顺序进行利用和归还。

其次，应当查看国家的法律规定。《中华人民共和国担保法》等相关法律对抵押物的利用和归还做出了明确规定，如抵押物的处分须符合合同约定或法律规定，抵押物收益应当优先用于清偿借款本息等。如果借款人和出借人在抵押物的利用和归还上存在争议，可以依据相关法律进行维权。

值得注意的是，抵押物的利用和归还应当遵守合同和法律规定，不能擅自行事。如借款人私自处分抵押物、抵押物被借款人滞留或毁损，将会引发法律纠纷并可能承担违约责任。因此，在借款之前，借款人应当认真阅读网贷合同并了解抵押物的使用和归还方式，提前规划好还款计划，避免逾期造成的不必要麻烦。

综上所述，抵押物的利用和归还需要符合合同和法律规定，借款人应当在借款前自行了解合同的相关条款，并制定合理的还款计划，以避免逾期拖欠造成的麻烦和违约风险。

从法律角度来看，逾期时抵押物的利用和归还是需要严格遵守相关法律规定的。如果借款人违约造成损失，则可能面临法律责任的追究。同时，出借人也需要了解自己的借贷权利，遵守相关法律规定，在维护自身利益的同时也应当尊重借款人的合法权益。只有依法合规经营，才能实现双方的共赢。